摘要

霍尔木兹海峡燃油危机揭示了一个现实：尽管西方供应链多年来致力于摆脱对中国的过度依赖、推进多元化布局，然而近岸外包和回岸生产的扩张速度始终未能提速，依旧无法真正撬动对亚洲整体的依赖。随着东南亚和南亚的燃油短缺给工厂产能带来压力，部分西方买家或已开始将采购重新转回中国——与此同时，新兴市场买家所面临的集中度风险则进一步攀升。启迈QIMA基于产品检验与供应商审核数据编制的第三季度供应链趋势报告剖析了2026年一系列冲击事件正如何重塑全球采购的集中度与多元化格局。

关键发现:

• 美国和欧盟的近岸外包步伐仍然滞后：面对霍尔木兹燃油危机，买家的初期应对表明，西方近岸产能的规模依然不足以实质性降低对亚洲的依赖。

• 中国采购正重新成为西方的“备用方案”：随着燃油短缺制约东南亚与南亚的产能，第二季度欧盟和美国买家对中国采购的需求已显现出早期回升迹象。

• 新兴市场买家对中国的依赖有增无减：中国目前占其亚洲以外检验需求的78%，在南美与拉丁美洲这一比例更升至81%。

• 南美与拉丁美洲显现多元化的早期曙光：区域内检验需求正以两位数速度增长——规模虽小，但趋势值得持续关注。

QIMA供应链数据速览:

第二季度关键数据:

• 35%(2024年以来的最高水平)：中国在北美检验与审核业务量中的占比

• 81%：中国在南美与拉丁美洲检验与审核业务量中的占比

• 同比增速从+14%(4月)骤降至-5%(6月)：欧盟对东南亚检验与审核需求的下滑轨迹

第三季度主要关注点:

• 燃油短缺压缩亚洲区域内的多元化空间

• 近岸外包与回岸生产势头停滞

• 新兴市场对中国采购的需求正在扩大

美国和欧盟的近岸外包步伐仍不足以撼动对亚洲的依赖

2月下旬霍尔木兹海峡关闭，以及随之而来席卷亚洲的燃油短缺，暴露出全球消费品供应链核心深处层层叠叠的依赖关系。西方对亚洲制成品的依赖依然根深蒂固：美国和欧盟市场上销售的电子产品、玩具和家居用品中，超过80%来自亚洲进口。然而包括越南和孟加拉国在内的诸多亚洲制造业中心，自身同样高度依赖中东燃油进口。 近岸外包与回岸生产原本被寄望于降低这种风险敞口，但实际推进步伐并未跟上预期。根据QIMA《全球采购调查》，约每两家美国和欧盟企业中就有一家经常表示计划扩大近岸外包或回岸生产，其中逾70%的计划最终转化为实际行动。然而实地数据显示，这一转变的幅度依然有限，且势头正在放缓：2026年第二季度，近岸外包与回岸生产仅占启迈QIMA欧盟客户业务量的11%、北美客户的7%，均低于2025年平均水平。科尔尼(Kearney)与荷兰国际集团旗下研究机构ING Think近期的研究也指向了类似的制约因素。 因此，当东南亚和南亚产能因霍尔木兹燃油危机而承压时，西方供应链发现，自己可用来转移需求的选择依然十分有限。

图1：美国和欧盟企业普遍有意愿开展近岸外包或回岸生产，且大部分意愿已转化为实际行动。

霍尔木兹燃油危机令替代方案承压，西方买家重新转向中国

随着东南亚和南亚工厂因燃油短缺而承压，美国和欧盟买家已开始转移订单，以确保产能无虞。但QIMA第二季度数据显示，截至目前，这些转移仍未走出亚洲——且往往流向中国。中国制造业主要依靠国内煤炭与可再生能源发电，相比高度依赖燃油进口的东南亚工厂，受霍尔木兹能源冲击的影响明显更小。 第二季度，中国在启迈QIMA北美客户业务量中的占比攀升至六个季度以来的最高水平35%，而东南亚的占比则回落至2025年之前的水平。在欧盟买家中，东南亚检验与审核业务占比在第二季度逐月下滑，与之相呼应的是需求同比增速从4月的+14%转为6月的-5%。与此同时，欧盟对中国检验业务的需求则贯穿整个季度持续走高，第二季度末同比增幅达到+10%。 由于下单与检验之间存在时滞，第三季度的完整图景尚未显现。但早期信号已经足以说明，西方对亚洲的依赖究竟有多深，以及转向中国、将其作为主要备用方案的速度有多快。

图2：随着霍尔木兹燃油短缺导致东南亚增速急剧逆转，欧盟检验需求似乎正在转回中国。

新兴市场对中国采购的需求正在扩大

对亚洲进口的依赖，并非西方买家独有。包括南美与拉丁美洲、东欧、非洲和中东在内的新兴市场买家，同样高度依赖消费品进口，且多元化程度不及发达市场买家。他们的需求正在扩大，且日益集中流向同一个市场：中国。 QIMA第二季度数据显示，亚洲以外的新兴市场客户对中国检验业务的需求同比增长18%。同期，中国占这些买家检验与审核总需求的比例达到78%，其中南美与拉丁美洲客户这一比例更升至81%；相比之下，发达市场买家(北美、西欧及澳大利亚/新西兰合计)的相应比例为50%。随着东南亚产能收紧及燃油危机等问题，他们可能会更加倚重中国。 质量管理则是采购趋于集中的另一重原因。启迈QIMA的产品检验数据显示，新兴市场货物超出接收质量限(AQL)的比例高于发达市场。2026年迄今，新兴市场电子电器订单中有26%未达到AQL标准，发达市场客户订单的这一比例仅为8%；家居用品品类的差距则为18%对11%。这一现象更可能反映的是买方质量管控体系成熟度的差异，而非供应商本身表现的高下。新兴市场买家的质量管理体系仍在建设之中，他们或许更倾向于保持采购集中、以简化质量管理。

图3：过去一年，新兴市场与发达市场买家在电子产品和家居用品品类上的“超标”(Beyond AQL)差距均有扩大，电子产品尤为明显。

南美与拉丁美洲区域内贸易显现近岸采购机遇

QIMA 2026年第二季度数据显示，南美与拉丁美洲买家的区域内检验与审核订单需求呈两位数增长——规模虽小，却意味深长，因为贴近本地采购有望随时间推移，逐步缓解该地区对进口的依赖。 这一转变与更广泛的区域推动方向不谋而合：联合国贸易和发展会议(UNCTAD)2025年贸易报告指出，2025年拉丁美洲区域内贸易仅占其贸易总量的16%;拉丁美洲开发银行(CAF)则强调，深化区域一体化是提升韧性的重要战略。若这一势头得以延续，这些买家有望有机地扩大区域采购，而不必像许多西方买家眼下这样事后补救。

第三季度展望：霍尔木兹能源危机会为西方近岸外包按下加速键吗?

启迈QIMA的供应链趋势报告一直强调，多元化是关键的风险管理策略，也是2025年供应链韧性的重要贡献因素。但第二季度数据让这一图景变得更加复杂：在近岸产能规模未能扩大的情况下，仅在离岸市场之间辗转腾挪式的多元化，仍使买家暴露在霍尔木兹燃油危机所揭示的共同上游瓶颈之下。

由此带来的供应商与运输产能压力表明，并非所有多元化策略都能带来同等的韧性。第三季度将揭晓答案：西方买家究竟会将此视为一次性冲击，还是视为再次加速推进近岸外包的信号。